NEW YORK / LONDRES, 24 mai (Reuters) – Les actions ont chuté dans le monde entier mardi alors que les problèmes de la chaîne d’approvisionnement et la flambée des coûts ont nui aux bénéfices des entreprises et ralenti la production manufacturière, tandis que les rendements du Trésor ont chuté alors que la faiblesse des actions a ravivé une offre refuge pour la dette publique américaine .
L’activité commerciale aux États-Unis et dans la zone euro a ralenti en mai, S&P Global attribuant la baisse de sa production PMI composite aux États-Unis à “des pressions inflationnistes élevées, une nouvelle détérioration des délais de livraison des fournisseurs et une croissance plus faible de la demande”.
La hausse des coûts due à la flambée des prix du fret et des matières premières a conduit Abercrombie & Fitch Co (ANF.N) à dire qu’elle continuera à faire face à des vents contraires jusqu’à au moins la fin de l’année, un jour après que la société mère de Snapchat Snap Inc (SNAP.N) a déclaré que l’économie américaine avait s’est aggravée plus rapidement que prévu en avril. Lire la suite
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Une reprise de secours de deux jours sur les actions a été étouffée alors que les investisseurs ont pris note de la baisse des bénéfices des entreprises sur des problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement, aggravés par la guerre en Ukraine, et de la flambée de l’inflation qui a contraint les consommateurs à réduire leurs dépenses discrétionnaires.
Selon David Petrosinelli, trader senior chez InspereX, l’économie américaine est probablement confrontée à un ralentissement marqué alors que la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt pour éradiquer l’inflation.
“Il s’agit vraiment d’un atterrissage brutal et la Fed est vraiment coincée dans le coin avec uniquement des outils du côté de la demande pour aider”, a déclaré Petrosinelli. “Ils ont vraiment besoin d’écraser la demande.
“Cela va avoir un effet d’entraînement pour l’économie, c’est pourquoi vous voyez l’action des prix des actions et des obligations”, a-t-il déclaré.
La jauge MSCI des actions à travers le monde (.MIWD00000PUS) a perdu 1,69%, tandis que l’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a perdu 0,99%.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 1,37 %, le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 3,33 % et le S&P 500 (.SPX) a perdu 2,16 % alors qu’il se dirigeait à nouveau vers un marché baissier.
Les actions de Snap ont chuté de 41,1 %, faisant chuter plusieurs actions de médias sociaux et d’Internet, tandis qu’Abercrombie a chuté de 29 %.
En Europe, les services publics (.SX6P) et les actions liées aux matières premières (.SXPP), (.SXEP) ont mené les baisses, mais les actions bancaires ont augmenté.
La chef de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré qu’elle voyait le taux de dépôt de la BCE à zéro ou “légèrement au-dessus” d’ici la fin septembre, ce qui implique une augmentation d’au moins 50 points de base par rapport à son niveau actuel.
Les commentaires sont intervenus un jour après que Lagarde a accéléré un revirement politique qui l’a vue passer de tout sauf à exclure une décision cette année de passer au crayon dans plusieurs randonnées.
“Cela a suscité des inquiétudes sur les marchés mondiaux quant à la possibilité au moins d’une décision plus agressive de la BCE”, a déclaré Phil Shaw, économiste en chef chez Investec à Londres.
“Il y a eu des rapports du jour au lendemain selon lesquels certains faucons du conseil d’administration pensaient que ses commentaires d’hier semblaient exclure une hausse de 50 points de base, mais ses remarques d’aujourd’hui semblaient laisser cela sur la table”, a-t-il déclaré.
Le rendement du Bund allemand à 10 ans a chuté de 7,3 points de base à 0,951 %.
Les rendements du Trésor sont tombés à des creux d’un mois, ceux des bons du Trésor de référence à 10 ans ayant chuté de 13 points de base à 2,729 %.
L’indice du dollar a chuté de 0,343 %, l’euro en hausse de 0,38 % à 1,073 $.
Les commentaires de Lagarde dans un article de blog lundi et un swing qui a poussé la devise américaine à des sommets en deux décennies ont renforcé les faiblesses tactiques du dollar, a déclaré Bipan Rai, responsable de la stratégie FX Amérique du Nord chez CIBC Capital Markets.
“Le contexte macroéconomique plus large soutient toujours la prise de risque”, a déclaré Rai. “Le dollar a encore plus de marge de manœuvre à moyen terme.”
DONNÉES DÉCEVANTES
Les marchés ont été rassurés par le commentaire du président américain Joe Biden lundi selon lequel il envisageait d’assouplir les tarifs sur la Chine, et par les promesses continues de relance de Pékin. Lire la suite
Malheureusement, la politique chinoise zéro COVID-19 et ses confinements ont déjà fait des dégâts économiques considérables.
JPMorgan a réduit ses prévisions pour le produit intérieur brut chinois au deuxième trimestre à -5,4% contre -1,5% auparavant après des données décevantes en avril. Sur une base annualisée, sa prévision globale pour le trimestre est de 0,6 %, la plus faible depuis la grande crise financière hors 2020.
Le pétrole brut américain a récemment chuté de 0,05 % à 110,23 $ le baril et le Brent à 113,76 $, en hausse de 0,3 % sur la journée.
L’or au comptant a ajouté 0,8 % à 1 867,57 $ l’once.
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Reportage par Herbert Lash à New York et Lawrence White à Londres; reportage supplémentaire de Wayne Cole à Sydney; édité par Simon Cameron-Moore et Jonathan Oatis
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